Julho 19, 2024

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A fuga de depósitos de pequenos bancos para JPM, WFC e C diminuiu

A fuga de depósitos de pequenos bancos para JPM, WFC e C diminuiu

  • A CNBC soube que a onda de depósitos passando de pequenos bancos para grandes instituições, incluindo JPMorgan Chase e Wells Fargo, diminuiu consideravelmente nos últimos dias.
  • A fuga de depósitos, que agitou os mercados em todo o mundo e forçou os reguladores a intervir para proteger os clientes bancários, começou a melhorar por volta de 16 de março, disseram pessoas familiarizadas com os fluxos de entrada dos principais bancos.
  • A situação é fluida e pode mudar se surgirem preocupações sobre outros bancos, disse uma pessoa, falando sob condição de anonimato, falando antes da divulgação dos números financeiros no próximo mês.
  • Jane Fraser, executiva-chefe do Citigroup, disse que as últimas semanas revelaram uma grande fraqueza na forma como alguns bancos administram seus balanços, o que pode levar a mais turbulências.

A sede do First Republic Bank é vista em 16 de março de 2023 em San Francisco, Califórnia, Estados Unidos.

Tayfun Coskun | Agência Anadolu | Getty Images

A CNBC soube que a onda de depósitos passando de pequenos bancos para grandes instituições, incluindo JPMorgan Chase e Wells Fargo, em meio a preocupações com a estabilidade dos credores regionais, diminuiu consideravelmente nos últimos dias.

A incerteza criada pelo colapso do banco do Vale do Silício no início deste mês provocou saídas de capital e derrubou os preços das ações em pares como First Republic e PacWest.

Uma situação que desestabilizou os mercados globalmente e forçou os reguladores dos EUA intervir Para proteger os clientes bancários, a alta começou por volta de 16 de março, segundo pessoas familiarizadas com os fluxos em instituições seniores. Foi quando 11 dos maiores bancos dos Estados Unidos se uniram para despejar US$ 30 bilhões no First Republic, basicamente devolvendo alguns dos depósitos que haviam adquirido recentemente.

“As pessoas que entraram em pânico saíram imediatamente”, disse a pessoa. “Se você ainda não se decidiu, provavelmente vai ficar onde está.”

Esse desenvolvimento dá aos reguladores e banqueiros um espaço para respirar para lidar com as tensões no sistema financeiro dos EUA que surgiram após o colapso do SVB, o banco preferido dos investidores de capital de risco e suas empresas. Sua implosão ocorreu a uma velocidade vertiginosa neste mês, turbinada pelas mídias sociais e pela facilidade do banco online, em um evento que provavelmente afetará o mundo financeiro nos próximos anos.

Poucos dias depois de seu confisco em 10 de março, o Signature Bank, outro banco especializado, foi fechado e os reguladores aproveitaram os poderes de emergência para oferecer suporte a todos os clientes de ambos os bancos. As ondas do evento atingiram todo o mundo e, uma semana depois, os reguladores suíços forçaram uma fusão entre o UBS e o Credit Suisse, há muito rumores, para ajudar a aumentar a confiança nos bancos europeus.

A dinâmica colocou grandes bancos como JPMorgan e Goldman Sachs na posição incômoda de desempenhar vários papéis simultaneamente nesta crise. Grandes bancos estão aconselhando bancos menores enquanto participam de medidas para restaurar a confiança no sistema e apoiar credores em dificuldades como o First Republic, enquanto acumulam bilhões de dólares em depósitos e estão em posição de superar os lances dos ativos quando são colocados à venda.

A varredura arrebatadora desses fluxos financeiros é evidente no Federal Reserve dados Lançado na sexta-feira, é um depósito diferido disparado a partir de 15 de março. Embora pareça que os grandes bancos estão ganhando depósitos às custas dos bancos menores, os depósitos não capturam as saídas do SVB porque estavam na mesma classe dos grandes bancos e das empresas que ganharam seus dólares.

Embora os fluxos para uma grande instituição tenham diminuído de forma “insignificante”, a situação é fluida e pode mudar se surgirem preocupações sobre outros bancos, disse a pessoa, falando sob condição de anonimato, falando antes da divulgação dos números financeiros no próximo mês. O JPMorgan iniciará a temporada de ganhos bancários em 14 de abril.

Em outro grande banco, este na Costa Oeste, as entradas só diminuíram nos últimos dias, de acordo com outra pessoa familiarizada com o assunto.

Representantes do JPMorgan, Bank of America, Citigroup e Wells Fargo se recusaram a comentar este artigo.

Os movimentos também refletem o que um novo jogador viu, de acordo com o co-fundador do Brex, Henrique Dubugras. Sua startup, que atende empresas em crescimento apoiadas por capital de risco, viu um aumento nos depósitos e novas contas após o colapso do SVB.

“As coisas definitivamente se acalmaram”, disse DuPoughras à CNBC em entrevista por telefone. “Houve muitas entradas e saídas, mas as pessoas ainda estão despejando dinheiro nos grandes bancos.”

O manual pós-SVB, disse ele, é para start-ups manter três a seis meses de dinheiro em bancos regionais ou recém-chegados como o Brex, enquanto coloca o restante em um dos quatro grandes players. Essa abordagem combina o serviço e os recursos de credores menores com a segurança percebida de bancos grandes demais para falir para a maior parte de seu dinheiro, disse ele.

“Muitos fundadores abriram uma conta em um dos quatro grandes bancos, movimentaram muito dinheiro para lá e agora se lembram por que não o fizeram em primeiro lugar”, disse ele. Historicamente, os maiores bancos não estavam interessados ​​em startups arriscadas, que eram o domínio de credores especializados como o SVB.

DuBograss disse que o JPMorgan, o maior banco dos EUA em ativos, foi o maior captador de depósitos entre os credores neste mês, em parte por causa do influxo de capital de investimento no banco. Essa crença foi apoiada por evidências anedóticas relatórios.

Por enquanto, as atenções se voltaram para o First Republic, que vem caindo nas últimas semanas e cujas ações perderam 90% neste mês. O banco é bem conhecido por seu sucesso em atender clientes ricos nas costas leste e oeste.

Reguladores e bancos já implementaram uma série impressionante de medidas para tentar salvar o banco, principalmente como uma espécie de firewall contra outra rodada de pânico que envolveria mais credores e sobrecarregaria o sistema financeiro. Nos bastidores, os organizadores acreditam que a colocação de depósitos na Primeira República ocorreu estabeleça-seBloomberg informou no sábado.

A First Republic contratou o JPMorgan e o Lazard como consultores para encontrar uma solução, que pode incluir encontrar mais capital para permanecer independente ou vender para um banco mais estável, disseram pessoas familiarizadas com o assunto.

Se isso falhar, disseram eles, existe o risco de os reguladores serem forçados a assumir o controle do banco, semelhante ao que aconteceu com o SVB e o Signature. Um porta-voz republicano se recusou a comentar.

Embora a fuga de depósitos de bancos menores tenha diminuído, as últimas semanas revelaram uma grande fraqueza na forma como alguns administram seus balanços. Essas empresas foram apanhadas em um impasse quando o Fed se envolveu em sua campanha mais agressiva para aumentar as taxas de juros em décadas, deixando-as com perdas não realizadas em títulos. Os preços dos títulos caem à medida que as taxas de juros aumentam.

Outras instituições provavelmente sofrerão interrupções nas próximas semanas, disse Jane Fraser, CEO do Citigroup entrevista Quarta-feira.

“Pode haver algumas organizações menores que têm problemas semelhantes de controle sem administrar seus orçamentos com tanta habilidade quanto outras”, disse Fraser. “Nós certamente esperamos que haja menos, não mais.”